Death Cross là gì? Tín hiệu cảnh báo xu hướng giảm mạnh

Death Cross là tín hiệu mà nhiều người xem như tấm biển báo ở rìa con dốc. Khi đường trung bình ngắn hạn cắt xuống đường dài hạn, thị trường nói rằng lực tăng đã yếu đi rõ rệt. Nếu bạn mới làm quen với khái niệm này, có thể ghé qua thư viện thuật ngữ giao dịch để nắm nhanh những từ khóa nền tảng rồi quay lại đọc tiếp cho mạch lạc.

Death Cross là gì

Death Cross là thời điểm đường trung bình động ngắn hơn băng xuống dưới đường trung bình động dài hơn và nằm dưới trong một khoảng thời gian đủ dài. Cặp thông dụng nhất là MA50 cắt xuống MA200 vì đây là hai khung phản ánh sức khỏe trung hạn và dài hạn. Khi mặt bằng giá 50 phiên trượt xuống nền 200 phiên, thông điệp khá rõ ràng. Đà tăng đã mệt và phe bán đang có lợi thế theo bức tranh lớn. Bạn có thể đối chiếu góc nhìn trung lập về giao cắt đường trung bình trong bài viết trên Wikipedia – Moving average crossover.

Ở chiều ngược lại, giao cắt hướng lên là Golden Cross. Hai tín hiệu này như hai mùa của cùng một thị trường. Một bên báo hiệu xu hướng thuận lợi, bên còn lại cảnh báo pha suy yếu kéo dài.

Cách hình thành Death Cross

MA50 cắt xuống MA200

MA50 đại diện cho nhịp trung hạn. MA200 đại diện cho xu hướng dài hạn. Khi giá giảm kéo dài, đường 50 kỳ đổi hướng trước rồi dần dần cắt xuống đường 200 kỳ. Tín hiệu này không xuất hiện trong một hai phiên mà là kết quả của cả quá trình. Bạn có thể xem lại đặc tính của từng họ trung bình trong hai bài riêng về đường SMA và đường EMA vì EMA nhạy hơn còn SMA mượt hơn.

Tích lũy và gãy nền

Death Cross chất lượng thường đến sau một giai đoạn đi ngang rồi gãy nền. Thị trường cố nâng giá nhưng không đi xa. Mỗi cú hồi bị bán sớm và đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước. Khi nền hỗ trợ cuối cùng bị thủng, đường 50 kỳ cúi xuống mạnh hơn và kéo theo giao cắt. Nếu đặt giao cắt vào chuỗi đỉnh đáy theo price action, bạn sẽ thấy bức tranh chuyển pha hiện ra khá mạch lạc.

Ý nghĩa Death Cross

Tín hiệu suy yếu dài hạn

Death Cross là tín hiệu định hướng hơn là tín hiệu vào lệnh tức thì. Nó nói rằng xu hướng lớn đã xấu đi và việc mua bắt đáy sẽ rủi ro hơn bình thường. Với người nắm giữ, đây là lời nhắc giảm kỳ vọng hồi nhanh và xem lại tỷ trọng đầu tư. Với người giao dịch, đây là bộ lọc để ưu tiên kèo thuận giảm hoặc đứng ngoài khi bối cảnh chưa rõ.

Xác nhận bằng khối lượng và retest

Tín hiệu mạnh hơn khi khối lượng bán tăng lên trong các nhịp gãy, còn nhịp hồi sau gãy có khối lượng thấp và bị từ chối ở vùng cản gần MA200. Mẫu hình phổ biến là retest thất bại. Giá quay lên kiểm tra vùng giao cắt rồi bị bán xuống ngay. Lúc đó thị trường cho thấy cả đà lẫn sức. Phần đọc dòng tiền bạn có thể xem ở khối lượng giao dịch, còn cách nhận diện nến xác nhận và vùng cản nằm trong bài price action.

Giao dịch với Death Cross

Điểm vào theo nhịp hồi

Chiến lược thân thiện là chờ hồi rồi bán theo hướng chính. Khi Death Cross xuất hiện, bạn đánh dấu các vùng cung gần nhất. Nếu giá hồi về đó và xuất hiện nến từ chối rõ ràng, bạn có điểm vào thuận bối cảnh. Trong kịch bản mạnh, giá có thể hồi chạm MA50 rồi quay đầu. Trong kịch bản chặt chẽ hơn, giá retest vùng cắt giữa MA50 và MA200 rồi bị bán lại. Dù theo cách nào thì bức tranh chung vẫn là bán theo nhịp hồi, không đuổi theo lúc giá đang lao.

Dừng lỗ và chốt lời

Dừng lỗ nên đặt ở nơi kịch bản bị phủ định, nếu bạn bán theo retest vùng cản, dừng lỗ nằm phía trên đỉnh retest một biên hợp lý. Nếu bạn bán theo cú hồi về MA50, dừng lỗ nằm trên đỉnh gần nhất của nhịp hồi. Chốt lời có thể chia nhiều phần, một phần ở vùng đáy gần. Một phần ở vùng hỗ trợ xa hơn, nếu thị trường chạy mạch, bạn dời dừng theo đỉnh sau để khóa lợi nhuận. Khung kỷ luật dừng lỗ có trong bài stop loss để bạn chuẩn hóa kế hoạch.

So sánh Death Cross và Golden Cross

Golden Cross là tín hiệu đối ứng của Death Cross. Một bên cho thấy mặt bằng giá ngắn hạn vượt lên nền dài hạn. Bên còn lại cho thấy mặt bằng giá ngắn hạn rơi xuống dưới nền dài hạn. Về độ nhạy, EMA50 giao cắt EMA200 báo sớm hơn, đổi lại là nhiều tín hiệu giả khi thị trường còn lưỡng lự. SMA50 giao cắt SMA200 đến muộn hơn, đổi lại là ít nhiễu hơn. Bạn chọn theo khẩu vị. Nếu muốn sớm thì chấp nhận whipsaw. Nếu muốn sạch thì chấp nhận trễ.

SMA và EMA trong giao cắt

EMA đặt trọng số lớn hơn cho dữ liệu mới, vì vậy phản ứng nhanh. SMA đối xử đồng đều, vì vậy mượt hơn. Nếu bạn chuyển từ SMA sang EMA hoặc đổi chu kỳ, về bản chất là bạn đang thay đổi linh hồn tín hiệu. Hãy thống nhất một bộ thông số, dùng nhất quán và đánh giá trên cùng khung thời gian để tránh tự tạo nhiễu.

Thuật ngữ liên quan

SMA EMA và Period

SMA là trung bình cộng giản đơn. EMA là trung bình trọng số lũy thừa. Period là số kỳ tính trung bình như 50 và 200 trong bộ giao cắt phổ biến. Ba mảnh ghép này đi cùng nhau khi bạn thiết kế hệ thống theo đường trung bình.

Retest và Whipsaw

Retest là nhịp quay lại kiểm tra vùng vừa bị xuyên. Whipsaw là cảnh giá lắc qua lắc lại quanh một ngưỡng khiến tín hiệu giả liên tiếp. Khi gặp whipsaw, bạn giảm tần suất giao dịch, chờ nến đóng và chờ hợp lưu rõ ràng hơn trước khi hành động.

Kết luận Death Cross

Death Cross không phải quả cầu tiên tri. Nó là la bàn chỉ hướng theo bức tranh dài hạn. Hãy dùng nó để quyết định bạn có nên ưu tiên kèo thuận giảm hay không. Sau đó hãy tìm điểm vào bằng hành động giá, khối lượng và cấu trúc đỉnh đáy. Nếu thị trường retest thất bại và khối lượng bán chiếm ưu thế, xác suất đi theo bên giảm sẽ tốt hơn. Nếu thị trường lắc nhẹ rồi lấy lại MA200 ngay, bạn cần chậm lại và đợi thêm bằng chứng. Khi bạn để các mảnh ghép đồng pha và giữ kỷ luật với dừng lỗ, hệ thống xoay quanh Death Cross sẽ mạch lạc, ít cảm tính và bền hơn qua nhiều chu kỳ.